13 Haftalık Nakit Akışı Tahmini Nedir? Startup İçin Adım Adım Hazırlama (Örnekli)

13 haftalık nakit akışı tahmini nedir?

13 haftalık nakit akışı tahmini, önümüzdeki çeyrekte almayı ve ödemeyi beklediğin parayı haftalık sütunlarla gösteren bir tablodur. Her sütun bir hafta, her satır bir tür nakit hareketi, en alttaki satır ise her haftanın sonundaki nakit bakiyesidir. 13 hafta seçilir, çünkü bu bir çeyreğe denk gelir.

Bu bir muhasebe değil, nakit aracıdır. Bir satış yalnızca para banka hesabına geçtiği haftada sayılır; bir gider de yalnızca hesaptan çıktığı haftada. Kâr-zarar tablosundan en büyük fark budur ve bir şirketin kâğıt üzerinde kârlı görünüp maaşı yine de ödeyememesinin sebebi de budur.

Tahmin yuvarlanır. Her hafta biten haftayı gerçekleşenle değiştirir, en uca yeni bir hafta eklersin; böylece her zaman 13 hafta ileriye bakarsın.

Neden 12 aylık model değil de 13 hafta?

Uzun bir finansal model "bu şirket ne olabilir?" sorusuna cevap verir. 13 haftalık tahmin ise farklı bir soruyu yanıtlar: "belirli bir cuma günü yeterli nakdimiz olacak mı?" Yaklaşık üç ayın ötesinde tahsilat ve tedarikçi ödemeleri hakkındaki haftalık tahminler çoğunlukla gürültüdür. Üç ay içinde ise maaş, kira ve sözleşmelerin çoğunu bilirsin; rakamlar harekete geçecek kadar sağlamdır.

Kısa ufuk kararları da somutlaştırır. Tahmin dokuzuncu haftada nakdin güvenlik seviyenin altına indiğini gösteriyorsa, bir faturayı kovalamak, bir işe alımı ertelemek ya da köprü yatırım konuşmasına başlamak için sekiz haftan var. Aylık runway hesabı bu zamanlamayı göstermez; iyi haftalarla kötü haftaları ortalamaya katar.

İki aracı bir ekip gibi düşün. Finansal model yönü belirler, 13 haftalık tahmin o yola varana kadar hayatta kalıp kalmadığını kontrol eder.

Adım adım nasıl hazırlanır?

Açılış nakdini muhasebe kayıtlarından değil, banka hesabından al. Sonra her hafta için giren nakdi, çıkan nakdi ve net değişimi yaz. Bir haftanın kapanış nakdi sonraki haftanın açılış nakdi olur. 13 hafta sütunlu bir tablo yeterli; özel bir yazılıma gerek yok.

Önce kesin satırları doldur: maaş tarihleri, kira, abonelikler, kredi ödemeleri ve vergi tarihleri. Bunlar bellidir ve çıkışın çoğunu oluşturur. Sonra belirsiz satırları ekle; esas olarak müşteri ödemeleri. Beklediğin her tahsilat için tutarı ödeneceğini düşündüğün haftaya yaz, sonra o tarihi kendine karşı savun.

Üç özet satırla bitir: net nakit değişimi, kapanış nakdi ve 13 hafta içindeki en düşük bakiye. İzlenecek sayı sonuncusudur. Sağlıklı görünen bir ortalama, insanlara ödeme yapamayacağın tek bir haftayı gizleyebilir.

Basit sayılarla örnek hesap

Bankada 120.000 $ olan örnek bir startup düşün. Önümüzdeki 13 haftada 78.000 $ müşteri ödemesi bekliyor. Maaşa 90.000 $, yazılım ve sunucuya 12.000 $, kira ve ofise 9.000 $, freelancer'lara 6.000 $ ödüyor. Çıkış 117.000 $; net değişim 78.000 − 117.000 = −39.000 $.

Kapanış nakdi 120.000 − 39.000 = 81.000 $. Ortalama net burn 39.000 ÷ 13 = haftada 3.000 $; bu hızla kalan runway 81.000 ÷ 3.000 = 27 hafta. Bunlar mekaniği göstermek için uydurulmuş rakamlardır, bir kıyas değeri değil.

Şimdi strese sok. 5. haftada beklediğin 18.000 $'lık bir faturanın 13. haftanın ötesine kaydığını varsay. Kapanış nakdi 63.000 $'a iner, ortalama burn haftada yaklaşık 4.385 $'a çıkar ve runway kabaca 14 haftaya düşer. Tek bir geciken müşteri nakit haftalarını yarıya indirdi ve aylık ortalama bunu önceden göstermezdi.

Nakit girişi: fatura değil, tahsilat tahmin et

En yaygın hata, ödemenin alınacağı tarih yerine faturanın kesildiği tarihi tahmin etmektir. Müşterinin vadesi 30 gün ama genelde 45. günde ödüyorsa, para faturadan sonraki ilk haftaya değil yedinci haftaya aittir. Kâğıttaki vade yerine gerçek ödeme geçmişini kullan; tahsilat süresi (DSO) yazımız bunu anlatıyor.

Her kaynağı farklı ele al. Kartla alınan abonelik ödemeleri öngörülebilirdir ve birkaç gün içinde gelir. Yıllık peşin ödemeler tek seferde gelir; sevinmeden önce ertelenmiş gelir tablosuna bak. Büyük B2B ve kamu sözleşmeleri en az öngörülebilir olanlardır; onaylar ve ödeme dönemleri haftalarca kayabilir.

Pratik kural muhafazakâr tahmin etmektir. Belirsiz tahsilatları ileri at, yalnızca imzalı anlaşmaları say, umulan anlaşmaları bakiyeyi beslemeyen ayrı bir listede tut. Pozitif senaryoyu sonradan eklemek kolay; sürpriz bir açığı kapatmak değil.

Nakit çıkışı ve minimum nakit seviyesi

Çıkışları hesaptan gerçekten çıktıkları tarihe göre listele. Maaş çoğu zaman ayda iki kez, vergi ve yan haklar kendi tarihlerinde gelir; yıllık yazılım yenilemeleri tek haftada toplanabilir, kart faturaları harcamanın bir ay gerisinden gelir. Her birini gerçek haftasına koy, eşit dağıtma; çünkü tahminin yakalamak için var olduğu şey tam da eşitsiz haftalardır.

Sonra bir minimum nakit seviyesi belirle; altına inmek istemediğin taban. Birçok ekip birkaç haftalık maaş artı sabit gider seçer, ama doğru rakam gelirinin ne kadar öngörülebilir olduğuna bağlıdır. Tahminin bu tabanı bozduğu her haftayı işaretle. Her işaret erkenden verilecek bir karardır: işe alımı ertelemek, vade pazarlığı yapmak ya da yatırım turuna başlamak gibi.

Brüt burn ile net burn'ün farklı hikâyeler anlattığını unutma. Brüt burn ile net burn farkı yazımız, tahminde çıkan ve giren parayı neden ayrı göstermen gerektiğini anlatıyor.

Haftalık rutin ve sık yapılan hatalar

Haftanın bir gününü seç ve 30 dakikalık sabit bir rutin kur. Önce geçen haftanın tahminini gerçek banka hareketleriyle değiştir. Sonra en büyük farkları not et ve nedenini sor. Üçüncü olarak önümüzdeki 13 haftayı ileri taşı, geciken ödemeciler için tarihleri düzelt ve en düşük bakiyeye yeniden bak. Birkaç ayda tahmin kalitenin ne kadar güvenilir olduğunu öğrenirsin.

Yaygın hatalar tahmin edilebilir. Ekipler nakit yerine kâr tahmin eder, vergi ya da yıllık lisans gibi tek seferlik ödemeleri unutur ve tahmini gerçekleşenle hiç karşılaştırmaz; model de yanlış kalır. Bir diğer hata, mükemmel bir tahmini bir kez yapıp bir daha güncellememektir. Haftalık güncellenen kaba bir tahmin, bir aylık eskimiş güzel bir tahminden iyidir.

Tabloyu iki kişinin beş dakikada okuyabileceği kadar sade tut. Uzun açıklama gerektiriyorsa yatırımcılar, danışmanlar ve ortaklar onu kullanmaz. Tahmin bir sorunu işaret ettiğinde ne yapacağını runway nasıl uzatılır yazımızda bulabilirsin.

Nakit disiplinini Founder Runway'de dene

Founder Runway'de bir run 20 turdur ve her kararda 4 seçenek vardır. B2B, B2C veya B2G iş modelini seçer; Pre-Seed, Seed, Pre-Series A veya Series A aşamasında başlarsın. Bu bir öğrenme oyunudur, finansal tavsiye değildir; ama yavaş bir müşteri ödemesinin ya da erken bir işe alımın nakdini nasıl değiştirdiğini hissettirir.

Bir run başarısızlık, umut verici sonuç, EBITDA pozitif veya yüksek değerli exit potansiyeli ile bitebilir. Farklı bir modelle yeniden oyna ve hangi turların nakdini baskı altına aldığını izle.